您當前位置:首頁 > 利潤管理 > 文章詳情

為何大多企業的資金總是很緊張?

作者: 廖立新 紅邦國際顧問機構董事長/首席利潤管理專家

導讀:企業如果不重視現金流管理,企業突然死亡,不是意外,而是必然;如果企業不重視利潤管理,沒有良好的盈利能力,就只能靠融資維持經營,企業最終難以為繼!

只要有點常識的企業經營者,都會明白,現金流對于企業之重要,就像人的血液。一個人傷筋動骨,不一定致命,但是如果失血過多,立即有生命危險。對企業來說,現金流的短缺,與人失血道理一樣,對企業是十分致命的。

根據大量企業破產案例研究,企業破產直接原因,大多不是因為資不抵債,而是因為資金鏈斷裂,也就是說資金流枯竭,企業已無現金支付正常的經營費用,致使企業無法正常生產經營,只有破產倒閉。

為何很多企業都會出現現金流緊張的問題?

一個根本原因在于,企業對現金流管理不重視,剛開始表現為經營性周轉困難,嚴重的出現資金鏈斷裂,最后難以為繼。

現金流管理的關鍵在于,要確保企業資金流入大于資金流出,這樣能夠保持資金的充裕性,F金流緊張,問題就出在,企業流出資金大于流入資金,造成資金缺口,致使企業出現資金緊張,只得不斷延遲支付,造成信譽下降。

企業的資金主要從哪里來?

一般企業資金來自三個方面:經營收入,投資收益以及籌資活動。

1.經營活動產生的現金收入: 企業主要業務的產品或服務帶來的經營收入以及占用供應商的貨款,企業如果是盈利的,經營收入帶來的現金流,就是正值,否則出現負值,資金會越滾越少。

2.投資收益:通過股權投資,投資理財,投資金融資產等,產生的利潤回報。如果投資有利潤,帶來的現金流是正值,如果投資虧損,則帶來的現金流是負值。

3.籌資融資:包括資本金(發展股東)籌集,資金借貸(金融機構或民間借貸),發行債券等途徑,獲得資金流入。對于很多中小企業而言,籌資與融資是比較困難的。

企業資金來源的三個渠道,穩定且可靠的,是經營收入,其次是投資收益,最不穩定的事籌資融資。如果一個企業主營業務或投資都不佳,靠籌資融資來維持現金流的運轉,這個企業離破產的就不遠了。

企業資金流向哪里去?

企業資金流向,主要有幾個方面:

1. 固定資產的投資

2. 經營相關的商品或服務采購

3. 日常經營的費用,如辦公,人力工資等,營銷費用等。

4. 其他長期投資(如股權)

5. 經營相關的原材料與產品庫存占用資金,商品或服務銷售的應收賬款。

其中庫存與應收賬款占用的資金尤其多。

企業資金緊張的主要原因?

1.長期的投資過多:包括固定投資與股權投資,廠房,土地、大型設備,以及其他股權投資,這些資金一旦投入,回收周期長,變現性差。

2.庫存與應收賬款占用資金多,某些上市企業,庫存加應收賬款,甚至超過一年的銷售總額,資金占用巨大。如果企業銷售增長一倍,企業庫存與應收的資金需求,立馬需要增加一倍。如果企業融資能力不夠,資金有缺口,有訂單也無法完成。

3.企業經營不善,持續虧損,資金不斷減少,造成資金吃緊。

4.投資出現重大虧損,造成現金流大量減少。

要避免出現資金緊張,企業需要注意幾個問題:

1.采取穩健的財務政策,企業不宜擴張太快,長期投資不宜太多。

如果企業長期投資巨大,主要依賴籌資和融資,特別是靠銀行貸款,風險非常大,一旦銀根緊縮,銀行不續貸或提前收貸,企業會馬上陷入困境。經濟界流傳一句話,80%的企業是被銀行搞死的,雖有夸張,但是這絕對不是危言聳聽!

為了保證資金不被大量占用,企業盡量采取輕資產模式,能租的最好不要買,能外協加工的,不要自己生產。

2.重視企業盈利能力提升,國內企業重視規模,一心想做大,普遍不重視利潤管理。企業戰略與經營計劃,大多基于營業收入增長,而不關注利潤,這是非常危險的。特別是企業的主要業務,是企業的生存基礎,如果沒有好的盈利,企業但靠其他投資來收益盈利,企業就是不務正業了,沒有主業的企業是沒有發展前景的。

3.企業要嚴格管控投資活動,不可輕易跨行投資,特別是什么行業都投資的,會造成到處虧損,損失企業的大量現金流,給企業經營帶來困難。

4.高度重視庫存與應收款管理。庫存與應收的周轉加快,應該作為每年的重要經營考核指標,上市企業規范的做這方面分析,但不是為了好看,而應做為經營決策依據。假如一個企業庫存+應收達10億元,假設能降低30%,可以增加3億現金流,按8%的年利息計算,企業可以降低2400萬財務費用。國內企業普遍財務費用高,一般都是2-3%,高的4-5%,甚至7-8%。主要原因就是庫存與應收占用資金余額太大。

5.如果可能,企業要推行零庫存管理與現款交易,以減少資金的占用。

6.要提高資金利用效率,這樣可以減少對資金的需求,降低經營成本。

總體講,要解決企業資金緊張問題,需要加強現金流的管理,企業如果有穩定的現金流入,同時嚴格控制現金流出,這樣就能保證充沛的現金流量,企業就不會出現資金緊張的困境。特別要注意的是,企業只有提高盈利能力,不斷增加現金積累,同時提高資金效率,這樣才有充,F金。

最后提醒企業經營者千萬不要忘記,如果你的企業靠融資度日,企業離破產就不遠了!

新手如何通过网络挣钱